2017年10月11日 星期三

★放空總是很痛苦

          一直以來交易指數期貨(例如台指期)都有一個痛,那就是作多好像很順利,但是放空卻常常要提心吊膽。隨便拿一個波段策略來回測台指期,就可以發現作多似乎比較容易獲利,程式策略也比較容易撰寫;而作空的回測常常是賠錢居多,要寫出簡單又回測漂亮的放空策略,是不容易的。

     遇到這種情形,一般大概會有兩種應對方式,第一種就是把多跟空分開來寫,個別進行最佳化,然後跑出兩組參數,結果發現作空的參數變得很遲鈍,例如突破5根K線高點就可以作多,但作空的參數則為10根K線低點,這種很容易導致在崩盤來臨時,進場過慢;第二種方式就是濾網競賽,想辦法把可能會賠錢的情況過濾掉,去蕪存菁,留下一些賺錢的獲利,當崩盤來臨時,常會有很多乾淨的跌勢不小心被濾掉,看得到吃不到。

    以上是我的血淚史,供你參考。下面我提供一個不一樣的方式去保護你的台指期空單,那就是每當台指期順勢空單進場時,就近找個喜歡的點作多台積電股票期貨進行保護,台積電是加權指數裡面最大的權值股,每當出現長黑時,容易吸引一些長線資金的買盤把它再推起來,所以當台指期空頭反轉時,台積電總是扮演重要的角色。



2017年9月5日 星期二

★穩健的報價真的很重要…

     2009年我還在自營商的時候,Multicharts台灣區還是Touchance在推廣,不知道為什麼後來被凱衛拿走,一開始凱衛都很積極,但不知何時開始,我看到裡面的客服工程師一直離職,接著就開始每況逾下問題一堆。上半年凱衛推出的KWAY_V2報價源,主打又快又穩的口號,但安裝後狀況一堆,打電話過去,客服也只會叫我重新開機。我問了一些簡單的東西,客服說要去請教工程師再給我回覆,然後就沒有下文了,當下就決定放棄這家公司,也建議我的讀者,不好的廠商請大家要去抵制,每年花了幾萬給這種公司,結果光是報價就搞不定,何必再花錢養這種品質。

    下圖是今天早上凱衛的台指期報價(今年發生的次數超過兩位數),隨便接個會慢秒的DDE就贏了。


2017年8月19日 星期六

●Touchance報價串下單大師--團購優惠方案(8/22前)

     我原本是用凱衛的報價及下單元件,但是幾次出大包之後,致電客服,卻只會要求我重新開機而已,稍早凱衛推出的KwayV2我想讓很多人在安裝的時候都抓狂了,因此我決定要有備援。我自己目前下單的報價是用Touchance+ 下單大師,最近剛好看到有在推廣這個方案,就幫高調一下囉,過去一年幾乎沒出過包,而且還有海外期貨連續月的報價。


原始連結:
https://www.facebook.com/ordermaster/posts/1572425656110947

2017年8月5日 星期六

★台指期黑色閃崩5秒:可能應對的方式

     因為有讀者留言,希望我這裡可以提供閃崩的應對方式,下面是我認為可行的轉換方式,大家可以參考,只是你永遠不知道誰會造市商什麼時候會縮手,所以這些作法都是只是減少損失的作法。

(一)改交易摩台指,善用STOP LIMIT單(停止限價單)
     先說說為什麼要交易新加坡摩台,因為摩台指都是外資交易居多,外資大額交易慣了,知道丟單不能隨便丟市價單,如下圖,這一次慘案新加坡的摩台指最低也沒有打到跌停,更重要的是新加坡交易所有支援STOP LIMIT單(停止限價單)。


2017年8月3日 星期四

★台指期黑色閃崩5秒


台指期今天這5秒實在很難熬。有使用程式下台指期的人,可能要從今天的教訓學到一些東西,未來一定還會發生。今天的原因跟自營商下單關係不大,主要原因可能只有兩個,就是程式停損及造市縮手而已。



2017年8月1日 星期二

★美股10年一次的閃崩 (統計數據)

     今天一位朋友傳給我看一個有關美股歷史的統計數據,我認為很有趣,在這邊貼給大家分享。之前57金錢爆的節目就有談過類似的東西,但是數據比較不完整,今天首次看到比較完整的統計資料,我只能說的確讓我有嚇到。下圖是美股從1907年開始每10年一次的統計資料,資料中顯示美股只要在西元年數字7結尾,在第3季很容易發生大規模崩盤,而崩盤的幅度最輕是6%,最重則是36%。如果歷史重演的話,以現在道瓊指數是21500點左右,崩盤6%就是跌掉1290點;崩盤36%的話就是跌掉7740點,而且這個數字是在2-3個月內達成。

資料來源: http://jayonthemarkets.com/2017/07/31/respect-the-trend-but-beware/

2017年7月13日 星期四

★大立光對決台積電的歷史重演?

     大立光創了歷史天價來到5400元,台積電跟加權指數並沒有創新高,姑且不論末升段到底走完沒,但是就近期強弱而言,大立光強過台積電,而且類似的戲碼在2015年4月似乎出現過一次,雖然不知道未來的走勢會不會再來一次,但是在這邊跟讀者分享歷史經驗,如同程式交易,利用歷史歸納法找...

2017年6月10日 星期六

★一個很準的台指波動指標......

     台股總算突破萬點,真是千呼萬喚使出來。但是這次過萬點,沒有以往的激情,手中的股票及期貨帳戶都沒有太大的波動,每天只看到市場用非常快速的方式進行類股輪動,手中的股票今天漲明天跌,眼尖的人已經可以發現市場資金開始集中在特定權值股,所以常常出現指數上漲,但是市場中下跌家數比上...

2017年5月29日 星期一

★A50交易策略(只作多)

     前陣子聽一位交易大戶說,他什麼商品都能做,什麼種類的策略都有,但唯獨新加坡的交易所A50這個商品他只作多,當時我手中也是有一些A50多空雙向的策略,但是打開內容一看,作空吃虧損的機率很高,而作多就算在空頭也能偶有獲利,實在很納悶,這幾乎是中國市場獨有的特性,尤其是2014年8月到2015年6月的那個噴出行情(不只如此2006-2007也來一次),中國市場似乎完全不像其他市場會先進行緩漲醞釀,最後資金集中的時候就用噴出去走末升段。從下圖A50指數的走勢來看,初升段、主升段、末升段的陡度都是一樣的,十分特別。


2017年4月2日 星期日

★台股永恆的天花板

          每當接近萬點,就出現類似「萬點才是起漲點」的言論,這時候任何的帶量長紅,都會帶給投資人很大的信心,認為台股基本面好,說不定這一波真的不一樣,會衝到1萬5千點或更高。雖然我覺得萬點只是個數字,突破只是剛好而已,但其實用一個很簡單的新台幣的邏輯去推論,就可以發現台股上方有一個永恆的天花板。每個投資人都知道,台股是被外資資金推疊起來的新興國家小市場,台幣升值股市會走多,台幣貶值股市會走空,所以很多人盤後都會看一下新台幣升貶及外資買賣動向。

2017年3月11日 星期六

★2017年投資美國國債的機會來了?

          2017年3月1日道瓊指數在相對高檔跳空大漲303點,市場上所有投資機構都認為這是最後的煙花,美股要崩盤了,所以開始搶買黃金、買公債,結果沒想到美股還在高檔盤旋,但是公債及黃金已經跌了一大段。在這段時間引起市場注意的是美債10年殖利率上衝破2.6%。下圖是美國10年期公債的殖利率,雙線投資的新債王岡拉克(Jeffery Gundlach)認為殖利率要漲破3%才會讓美債進入長空;而舊債王葛洛斯則認為債券進入空頭的防線是2.6%。不管是2.6%還是3%,非農就業數據及通膨的數據太過完美,FED要升息升定了,所以看來美債真的要進入空頭的樣子,這是很直觀的判斷。


2017年2月27日 星期一

★多商品多策略的迷思

     最近看到阿政的FB上面提到多商品多策略的迷思,其實我也是有類似的看法,在這裡說說我的實戰經驗,給要切入外期的人一些參考。

     究竟多商品多策略能不能分散風險?我的答案是可以的,隨著商品數及策略數變多,一方面為了要容納這麼多的商品,首先資金水位會大幅拉高,投資組合的標準差也會比較低,所以風險是一定會下降。舉個簡單的例子來說,我只有一個策略,我拿1000萬做10種商品,每個商品均分固定資金,其風險絕對會比我拿1000萬做10倍的台指期合約來得小。  其實用直覺去想也知道,台指期如果不小心來個反向跳空,風險就一定會超過交易時間幾乎是24小時的商品。

    但是問題來了,以程式交易來說,每當我增加一個策略,投組回測的標準差很容易就下降,還沒開始交易,我就會有錯覺,認為我不再需要準備這麼多資金也可以投資更多商品,所以我就開始拿少少的資金,算了幾個標準差的風險承受度後,同時進場交易歐元、小道瓊、十年公債期貨及黃金,然後回測10年,過去沒出過錯,所以認為未來也不會有問題。於是在未來某月份的第一個星期五晚上美國公佈非農就業數據,10分鐘內就賠超過MDD。賠錢已經夠令人難過,還要再加上自己懷疑投組策略是否出現問題,這種煎熬只要做過程式交易的人就會知道。其實通常投組是沒有什麼問題,只是因為這段時間各商品的相關係數大增,然後低估風險所致。下面是我的兩個建議:

2017年1月31日 星期二

★三大法人籌碼型策略(台指期),要注意了!!

     2014年底我曾PO一篇有關三大法人未平倉口數的策略,今天因應讀者要求,我重新回測,順便加個移動停利。發現2015、2016年表現還真不錯。我必須很坦白地說,這隻策略我的確用過一段時間,但後來因為我的投組變太大,我就捨棄這隻需要大把時間維護的策略,所以又是個看得到吃不到的策略,但至少2014-2016年三大法人籌碼類的策略應該還是有效的。

     在使用三大法人籌碼策略,有一個要注意的事情,那就是現在外資的籌碼變得很詭異,策略還會有效多久不知道,所以為了明哲保身,第一步請記得要在策略中寫進停損及移動停利的語法

2007~2017.1回測結果

2017年1月4日 星期三

★2017年美國升息三次的謊言 (行情看法)

     2017年第一篇文,我打算花點時間來聊聊今年的行情看法,我從一個投機交易員的角度去解讀經濟事件,而非研究經濟數據靠證據說話,所以下面內容只是我單方面的思考邏輯。我相信所有交易員,都知道目前全球最關注的話題就是「美國聯準會將於2017年升息三次」,也正因為大家對這些事情的預期心理是如此強烈,所以才值得討論。

     當美國聯準會FED宣佈升息並且表示通膨增溫中,我當下不作他想就認為美元指數是最大受惠的商品,持有美元資產,放空美債,未來一定會大賺一票,你這麼想,我也這麼想,市場上80%的投資人也是這麼想的,正當我開始懷疑這個好消息的時,美國FED補了一句2017年預期升息三次」,看到這裡,我就知道2017年美元指數雖然不一定會崩盤,但一定漲不太動,最有可能的就是作頭要反轉了。


    FED說要升息三次,這不是對美元大利多嗎? 話是這麼講沒錯,但問題就是在於FED畫了一個天花板,告訴你2017年「升三次」,因此2017年升息的次數絕對小於等於三次。未來不管是市場開始懷疑這個問題,或是FED自己調降升息次數,對整個金融市場都是一大衝擊。

美元指數 (擷自wallstreetcn.com)

2016年12月29日 星期四

★2016年回顧及未來展望

    2016年是我成立網誌以來最忙碌也最幸福的一年。在這一年裡,我的投資績效並不理想,發文數量也大幅下降,每天坐在電腦前面都想要睡覺,尤其是下半年,全球指數商品波動率創下歷史低點,投資表現更是慘不忍睹。但是今年由於家裡多了一個新成員,每晚幫兩個小鬼洗澡是我一天當中最開心的時刻,我因此感到幸福滿足。


回顧2016

今年的投資組合跟2015年不太一樣,2016年初我將資金分成了四個部分,分別是台指期台股海外股票海外期貨及外匯,今年上半年一切很順利,但是過了7月,全球指數商品的波動率履創歷史新低,期貨帳戶也呈現獲利回吐的狀況,整體帳戶的資金配置及變化如下圖:

2016年12月15日 星期四

★Wen股票程式交易策略(含程式碼)

     我們身邊常常都可以聽到很多明牌,接受一大堆資訊後然後胡亂進場,有一些股票最後真的變成飆股,但是無奈抱不住,在獲利的時候也沒有勇氣追高順勢加碼。在這邊提供我自己也有在用的程式碼並提供一些股票交易的小撇步,供大家參考。股票的箇中奧密之處在於選股,所以我並不會介意公佈我自己的實戰策略。

(1) 定期建立可能的飆股清單
     不管是聽消息、研究基本面或是籌碼面,要求自己每一季找出下一季可能會噴出的20-30檔股票。找的過程永遠要找類股中有人氣且技術面較強勢的股票,永遠不要去找股價在低檔,然後去賭他即將打完底的股票,因為這些股票上面壓力重重,很難用飆漲的方式噴出。
     假設我收到消息,未來黑色金屬的報價可能會再次泡沫,因此看多鋼鐵股,這時候我選股永遠都是選類股中「季漲幅%」最強勢的股票,而且成交量一定要很熱絡才行,如下圖所示,我如果要交易鋼鐵股,一定是買進2023盛餘及2014中鴻,我絕對不會去買雜誌推薦的燁輝或是第一銅。什麼時候選股最好?就是類股回檔的時候,如果有一些股票不回檔,那麼他一定是首選。

2016年11月17日 星期四

★股票程式交易SOP:單策略多商品(含程式碼)

     說到策略,最簡單就是把期貨那一套搬過來,但其實股票的交易策略遠比大家想得容易寫,雖然說每一檔股票的「股性」有所不同 (例如金融類股牛皮又盤整期長、營建類股漲的時候又快又急),實在很難寫出單一策略去貫穿所有商品而且檔檔獲利。但是如果不要求檔檔獲利,只求寫出一個策略能打敗8成的商品,這卻不是難事,因為多頭的特性,很容易讓多數股票連續上漲。程式碼如下,在20日移動平均線(月線)上只要突破最近50天的高點就作多,跌破50天則多單出場:


Inputs: len(20),Entrylen(50),Exitlen(50),Money(200000);
Vars:NShare(1);
NShare=intportion(Money/(close*1000));
Condition1=close>Averagefc(close,len);
if Condition1 then buy NShare shares next bar at highest(High,Entrylen) stop;
if Marketposition>0 then sell next bar at lowest(Low,Exitlen) stop;

2016年10月30日 星期日

★2000年網路泡沫重演?

     雖然說歷史不一定會重演,但是最近全球有點在透出2000年網路泡沫的氣氛,原油跟美元指數同漲,如果接下來美股再向上衝,一切就太完美了,當股市發生完美的事情,好像就是預告災難即將到來一樣。

     我來說一下當年的狀況,1999年的時候原油從低檔向上彈升,似乎有擺脫通縮的陰影,美元指數在這個時候也同步轉強,油價上漲、美元變強、美股變強,演出了一場很完美的通膨及經濟變好的戲碼,就在2000年第一季,美股走入3年的空頭。當年納斯達克指數不管道瓊及S&P500指數已經在作頭,因為網路商機的膨風,硬是強力上漲一大段。



2016年10月23日 星期日

★從期貨交易到股票交易

     我想會在這個網站花時間的讀者,多半是對期貨比較有興趣,撇開交易資金不足的問題,大家不想碰股票的主要原因,歸納之後我發現有兩個:第一個是認為股票沒有槓桿;第二個則是選股太麻煩
     針對第一個原因,在執行波段策略的情況下,我認為期貨跟股票的槓桿是差不多的。為什麼呢?如果從「保證金使用率」的角度去看,100萬的台幣可以操作10口大台,相當於操作1800萬的股票市值(以台指期9200點計算);但是如果拿去操作台股,就只能買100萬的股票現貨,桿槓相差甚大。
在不加碼的情況下,期貨跟股票的槓桿是一樣的

2016年10月6日 星期四

★程式交易語法如何入門…(2小時就可以學會)

     身邊有很多朋友想要學程式交易,但是被「程式」這兩個字嚇到了,總覺得要看很厚重的書,才能夠寫出程式語法。我最常被問到的問題就是:
「想切入程式交易,但是沒有寫過程式,也不是相關科系畢業的怎麼辦? 」

     在這裡統一回覆這些不得其門而入的讀者,其實程式語法沒有這麼困難,大概只要花個2小時練習,就可以學會了。目前台灣最多人使用的程式交易軟體就是Multicharts,這是一個像EXCEL 套裝軟體,裡面藏有很多現成的函數及功能,只要熟背一些英文單字,然後用現成的範例策略練習,就可以寫出一個自己的策略。我也是這樣學習的,先找出一些策略範例,然後再去背一些英文單字(函數),依樣畫葫蘆創造一個新的策略出來。

    接下來我透過2個範例,告訴你程式語法是很簡單的,可能背了50個以內的英文單字就會寫出策略了。

2016年9月26日 星期一

★股票程式交易SOP:下單串接篇

     目前主管機關已經允許股票透過API下單,但是不知道為什麼證券商都沒有提供這類下單機。我個人是藉助下單大師軟體進行股票的程式交易,如果交易的檔數不多的話,下載免費版就好了。在這裡簡單說明一下我目前股票串接Multicharts自動下單的方式。



串接步驟

2016年9月7日 星期三

★別買台灣發行的國外ETF

     良心建議…現在線上在全球開戶很方便,真的想投資海外ETF,到國外去開戶就好了,台灣很多投信發行的ETF,管理費收得高,追蹤指數的效率又差,跟外國券商發行的比較起來,就如同坑殺投資人一樣。下面舉一個追踪NASDAQ 100的 ETF為例子,不用說太多大家就會懂了。


NASDAQ指數從6月底見底後一路創歷史新高,一共上漲15.3%

2016年7月13日 星期三

★建立金電價差策略

     台指期交易一段時間後,相信大家都會發現無論策略再怎麼寫,因為策略彼此間的相關性太高,導致只要增加策略就一定會增加MDD,尤其是不會寫避險逆勢策略的讀者。這是單商品多策略的必然情形,因為多數人採用的是順勢策略,有行情出現的時候,大家的進場點不會差太遠,只差在濾網的開關而已,也因此如果行情掃來掃去,順勢策略的人只有很痛苦跟有點痛的差別而已。 很多人也都知道多商品多策略是有效而且分散風險的模式,但往往因為外期的進入門檻較高而止步,於是我們可以選擇的指數商品就剩下金融期與電子期(非金電因為流動性較差本篇暫不討論)。

     一般來說交易金融、電子指數期貨有兩種方式,第一個就是單純把台指期的策略丟到電子期或金融期去交易。這個做法的確是可以輕微分散風險,但是問題是如果今天台指大漲200點,金融跟電子也都會是上漲紅K,所有多單都被吸進去,隔天再來個跳空開低,就全部死光光,這個戲碼在2011年是很常見的。


2016年6月6日 星期一

★Swing台指期策略 (國外程式碼應用)

《Wen外期策略團隊》
今天分享一個舊國外策略網站公開的程式碼,主要是利用Swing的特性來交易,而Swing的寫法也有很多種,以下介紹這種算是我看過最簡單最好用的,將程式碼修改如下,並套用在台指期,各位讀者可以再將其修改。


Inputs: R(17);
Var: Swing(0);


Value1=Average(H,R);
Value2=Average(L,R);


If C<Value2[1] And C[1]>=Value2[2] then Swing=-1;
If C>Value1[1] And C[1]<=Value1[2] then Swing=1;


If Swing=1 Then Begin
Buy next bar at H stop;
end;
If Swing=-1 Then Begin
sellshort next bar at L stop;
end;

2016年5月6日 星期五

★均線回歸的時間研究

《Wen外期策略團隊》 均線是大家最常用的指標之一,但是大家有沒有想過一旦價格突破均線之後,需要花多久時間才會在回歸均線附近呢?這一篇文章就是想要研究看看這個行為。 我想這篇文章應該會有很多人有興趣。 首先我們必須要先定義什麼叫做「價格突破均線」,簡...

2016年4月14日 星期四

★最佳指標:IMF預測經成長率

     從去年一直觀察到現在,不拿出來講不行了。每當國際貨幣基金(IMF)對全球經濟作出預測時,通常都是無敵反指標。我自己的經驗是反向思考,會比較能接近陽光。 這是昨天經濟日報的頭條: 昨天是不是中國漲最少?被下調最多的日本是不是漲到今天還欲罷不能。 後記...

2016年3月3日 星期四

★備份雲端主機AWS

《Wen外期策略團隊》
     進行海外程式交易的人最怕遇到的問題就是網路不穩或電腦當機,因此很多人會使用雲端主機,如果下單多半是到美國的商品,考慮報網路速度即時性,很多人會把主機放到美東。越來越多人使用AWS的雲端主機,但即使是雲端主機也是有可能會掛點。在這裡提供一個AWS備份雲端主機的方法,有興趣的可以參考,以下是一個真實案例。

     有在用AWS的雲端做程式交易的,instance掛掉大概是最頭痛的一件事了吧,要耗費大量的時間重建instance,如果回測資料沒有備份的話,就更慘了,這裡教大家怎麼備份AWS的instance,以及怎麼利用備份重建instance。

【備份步驟】
Step1:先連到後台,點選要備份的instance

2016年2月16日 星期二

★輕原油-加幣跨市交易概念

《Wen外期策略團隊》
加拿大幣與國際能源的變動關係密切,油價變動,通常加拿大幣就會隨之變動,但是有先後順勢,這個就可以拿來進化成交易策略,本文不說細節,只講一些概念。下面是維基百科的基本介紹,可以知道為什麼加幣跟油價有關聯:

     加拿大是在發達國家中極少數的能源出口國之一。在大西洋省份的離岸區域儲藏著豐富的天然氣資源,而在阿爾比省也儲藏著大量石油及天然氣資源,當地的阿薩巴斯卡油田的巨大儲量使加拿大擁有著全球約13%的石油儲備,成為世界上第三大的石油儲備國,僅次於委內瑞拉以及沙烏地阿拉伯。 加拿大是在發達國家中極少數的能源出口國之一。在大西洋省份的離岸區域儲藏著豐富的天然氣資源,而在阿爾比省也儲藏著大量石油及天然氣資源,當地的阿薩巴斯卡油田的巨大儲量使加拿大擁有著全球約13%的石油儲備,成為世界上第三大的石油儲備國,僅次於委內瑞拉以及沙烏地阿拉伯
[資料來源:維基百科]


下圖為兩者的週線圖,可以觀察到油價與加幣走勢的相關度。


#加幣-輕原油週線圖(2003/08~2015/12 , 藍-加幣 , 橘-輕原油)
F:\Blog\00.png

2016年1月22日 星期五

★X-Wave策略點位停止紀錄

     X-WAVE策略最早是從2011年開始在批踢踢上面紀錄,當初會想紀錄一隻策略的點位,主要是當時的環境大家對程式交易不熟悉,認為擁有一隻回測漂亮的策略就可以投機致富了,為了要破除這個觀念,我就拿出我其中一隻策略(X-Wave),實際紀錄每日進出點位,觀察看看什麼時候會失效...

2016年1月5日 星期二

★mini-DAX指數期貨

Wen外期策略團隊
    介紹一個最近吸引人的商品,歐交所在今年10月28日推出Mini DAX德國指數期貨,DAX和Mini DAX的交易相關資料及一個簡單的策略,供大家參考。原來的DAX,每0.5點一跳,一跳是12.5歐元,約2倍多大台的規格,策略的Drawdown也相對比較大,所以通常只有資金量比較大的交易人才會去交易它。而新推出的Mini DAX規格 只有DAX的1/5,但要注意的是,原本DAX是0.5點一跳,但Mini DAX為1點1跳,所以Mini DAX一跳的價值變動為DAX的2/5,約一口大台,而DAX和Mini DAX在實際報價上,也常常會有0.5點的差異。

     目前台灣的期貨商只有引進DAX期貨,還無法透過國內期貨商交易Mini DAX,所以要交易的話,只能在國外經紀商(如IB)下單交易。

   以下用一個60分K三天高低點突破策略(如下所示),以DAX的歷史資料作回測,獲利表現就還不錯,套用在Mini DAX,然後再稍加修改,相信策略的MaxDD會接近一般交易人可忍受的程度。

If marketposition >= 0 and
maxlist(highd(0),highd(1),highd(2)) - minlist(lowd(0),lowd(1),lowd(2)) > 200 then sellshort next bar minlist(lowd(0),lowd(1),lowd(2)) stop;
If marketposition <= 0 and
maxlist(highd(0),highd(1),highd(2)) - minlist(lowd(0),lowd(1),lowd(2)) > 200 then
buy next bar maxlist(highd(0),highd(1),highd(2)) stop;

2015年12月25日 星期五

★總統大選前後 & 全球經濟的看法

Wen外期策略團隊
     距離總統大選不到一個月了,用下面這張圖提供一下過去幾年選前選後的走勢(月K)。總統大選前後的行情不是只有台灣會這樣,美國也是一樣,所以我認為下面這張圖是具有參考價值的。

台灣加權指數

•從1996(黃色框))第一次總統直選台股上漲比較乾脆外,2000、2008(黃色框))都引發台股由高點快速往下修正約8個月再反彈。 
•反觀2004、2012(黃色框))台股都是先蹲約5個月,再向上攀升約29個後月見高點再拉回。

2015年12月15日 星期二

★人民幣要眨→外資要倒貨金融股?

     最近一直在研究跨市交易的理論,發現從2012年開始,人民幣匯率跟台灣金融指數呈高度負相關,當人民幣趨眨的時候,似乎就準備要跟金融股說再見了,有趣的地方是金融股的走勢很難預測,但人民幣的走勢可以透過人民銀行的貨幣政策預測。

     我猜現在央行彭總裁擔心的可能不是美國升息,而是人民幣眨值。這波台指從12月開始崩盤是由金融股帶頭下殺,跟今年6月的崩盤是由電子股領跌不一樣。



2015年11月24日 星期二

★油價大漲、黃金崩盤?

     針對前篇文章,有人提出疑問,既然黃金及原油都屬於會反應在美元指數上,為什麼美元指數持續走強,我會說黃金可能會崩盤,但是油價卻有機會跟美元指數同向上漲? 其實我是從市場供需去觀察,不一定準確,所以建議大家參考就好,畢竟用總經去看方向,也是要設停損的。      我使用...
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