★我的馬拉松式投資組合

     這篇文章跟交易無關，主要是星期日(9/28)跟一些朋友分享我的外期策略邏輯及投資組合管理的觀念，結束後有幾位人生勝利組跑來找我聊天，讓我有感而發，我們主要聊的內容是金融交易及資產配置，這些人的想法跟我很接近，覺得到了一個年紀(尤其是生了小孩)，存了一些錢，想把這些錢放到安穩的地方，等待熱血退休的時光來臨；另外一方面也願意撥一部分的資金承受風險，換取更多超額的報酬。撇開興趣或主業，我今年33歲，我幫我自己的規劃如下：

(1) 如果不是靠爸族，買一間房防老
     我大學剛畢業的時候，台北的房價就貴到嚇死人，所以我就下定決心不買房只租房，因為我算一下，台北市公園美景又有View的三房兩廳的小公寓，也不過一個月3萬元租金而已，而且住不爽，就再換一間風景更美的公寓，但如果我去買下這間小公寓的話，未來30年平均每個月的支出是8萬元(含頭期款)。
     但即使如此，我後來還是忍痛負債買了間房，而且是家人自住。跟多數人一樣，我不敢再去二胎槓桿買進第二間台北房地產，然後用租金養房貸，所以這房地產完完全全是我生活上的負擔。會讓我從只想租房不想買房，轉變成願意負債買房，主要是我看到社會上很現實的一面，那就是年紀大的老人，很難租到房子，因為房東怕你死在屋內變凶宅。 (不過如果家境不錯，有現成的房地產，又沒兄弟姐妹跟你搶，那就是另外一回事了!)

【報導：單身不買房 老來租不到房】
http://mag.udn.com/mag/newsstand/storypage.jsp?f_ART_ID=537269


(2) 投機交易組合
     自從我發現只要交易策略多元、投資商品分散，每個月帳戶波動都會很小，並且容易獲利，即使虧損也容易落在一定的範圍。這個項目主要就是我拿手的程式交易，我交易全球的期貨，未來會擴展到股票及選擇權。我想有在看我文章的人都知道我是怎麼在進行的，所以就不多說了，如果把台指期跟外期加在一起，今年到現在好像每個月報酬都是正的(運氣算不錯了)。
     但是即使是風險可控的程式交易，很重要的一點，投機交易並不是穩健的「資產」，因為也許我現在可以承受帳戶每個月有10%的帳戶損失，20年後我可能沒有這種體力或抗壓性，隨著帳戶裡的資金日益增加及年紀的增長，對風險的忍受度可能會下降；所以目前我會做的事情就是定期把部分獲利提領出來，逐步找放到我的長期資產(股票及債券)配置中，為未來作打算。


(3) 長期投資(全球股票及債券)組合
     當我在IB開戶之後，才覺得世界很大，不管是外匯、CFD、期貨、股票還是選擇權，都可以透過這個來進行交易，而且手續費相當低廉，而我目前也積極在學習這一塊。其實我會進行長期投資的原因，就是因為我需要有更輕鬆穩健的資產持續產生被動現金流，然後不用去care風險，頂多每個月檢查一下帳戶而已。
    我舉一個實際可達到的目標，假設你長期投資組合(股債)資產規模超過2000萬，只要配置得當，每個月你會領到一張約10萬元的股息支票或是股票沒接到然後獎勵你的權利金，即使是金融海嘯的時候，你也可以領到8萬元，只要通膨得越嚴重，你領到的錢會越多，而且一不小心遇到股市熱潮，你的2000萬就變成5000萬。(註：美股、港股、歐股，有很多配息是月配或是季配，因此每個月都有現金流)

例如，你的長期投資組合可能長得跟下面一樣：

長期投資組合不再只有台股

    要做好這塊，第一你要有閒的錢(基本上我寧可買這個也不買儲蓄型的投資保單)，第二要有正確的價值股選擇方式，殖利率、EPS高的不見得是好股票。這裡該關心的是第一點，因為你沒有錢，或是定期沒有存錢的習慣，就沒辦法執行；而第二點反而比較單純又簡單，因為這種長線投資法，只要找穩健的公司即可，不用去擔心明天會不會下跌，這方面網路資源很多，又有現成的書籍(不管是巴菲特或是台灣的理財書籍)，只要避開地雷，然後選出來的股票又是自己日常生活中的東西，就不會有太大的問題了。



後記：

我會想學習NP (Naked put)去接價值型的股票，原因就在這裡了，我要賺的不是投機利潤，而是長線投資的現金流。