站長自己也對T-score的指標滿有興趣的，相信很多讀者應該跟我一樣，見識到除了價格指標之外的過濾規則，以下是EasyTrader新的一篇文章，大家好好品嚐，必有所獲。(Wen)
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EasyTrader ArtNo 045 當VIX越高時，表示市場參與者預期後市波動程度會更加激烈同時也反映其不安的心理狀態；相反的，如果VIX越低時，則反映市場參與者預期後市波動程度會趨於緩和的心態，也因此VIX又被稱為投資人恐慌指標（The Investor Fear Gauge）。在指數下跌時，通常VIX會不斷升高，而在指數上升時，VIX會下跌。若從另一個角度來看，當 VIX異常的高或低時，表示市場參與者陷入極度的恐慌而不計代價的買進賣權或是過度樂觀而不作任何避險動作，而這也往往是行情即將反轉的訊息。
在過去的學者曾針對VIX指數與指數之間進行研究，並從中獲得兩項特性：第一、VIX指數具有回復特性，第二、VIX指數的動態與S&P指數報酬率呈現正相關走勢。而從2003年至今超過的過去資料顯示，S&P500指數報酬率與VIX指數之間的相關係數確實存在著正關連性。
VIX指數到底要如何有效的解讀，從VIX指數與S&P500指數走勢圖可以發現一項很有趣的現象，當VIX指數出現急速的向上攀升，此時指數也正處於跌勢時，通常意味著指數距離底部位置不遠。反之，當VIX指數已來到低檔位置並開始作往上翻揚的動作，且同時大盤指數位置也處在多頭軌道上，這表示著未來大盤指數反轉的時間逐漸逼近。據觀察，VIX指數對於買進訊號屬於同步性指標，而對於賣出訊號則是落後指標。
全文網址: MoneyDJ 財經知識庫
從下圖來觀察最近 3個月 VIX與道瓊工業指數的T指標是符合上述的理論,但是 VIX T指標與台指走勢的相關性就有點黏又不會太黏,即便如此我們還是來測試看看
基本設定:台指期 60 min K
參考商品:美股VIX 日K線
交易策略:留倉交易
回測時間:2013/11/1 往前 3000日
來回成本: 1200
舊策略的歷史回測結果
再看兩者T指標交叉狀況的新策略歷史回測
新舊策略合體
看起來都沒有太大起色, 只有請老大哥道瓊指數提攜一下囉! ,這次我們將美股 T分數也納入考量進出場除了看VIX T指標的上下限區間擺蕩外,再加上道瓊指數T指標的交叉 , 結果如下
雖然次數增加不少但是獲利倍增 MDD 下降 , 只能說兄弟齊心其利斷金,不過這資料也告訴我們 , 金融市場的影響因子也是有其交互作用的!!
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